Tag: 上证50ETF期权

浅谈上证50ETF期权手续费是多少钱?

首先,我们需要明确50ETF期权手续费的基本概念。手续费是投资者在进行期权交易时所需支付的费用,它包括了券商佣金、交易经手费、结算费以及行权费等。这些费用的具体金额和计算方式,往往取决于投资者所选择的交易平台或证券公司。

上证50ETF期权的手续费主要分为两个部分:

1.券商佣金:这是你通过券商进行交易时需要支付的费用。不同的券商收费标准不同,一般在5-7元/张合约。

2.交易所费用:包括经手费和结算费。经手费是1.3元/张,结算费是0.3元/张,这些都是固定不变的费用。

3.行权费:如果你选择行使期权,那么还需要支付额外的行权手续费,通常是1元/张。

50etf期权一张_券商佣金交易费用_上证50ETF期权手续费计算

手续费是多少?

具体来说,手续费的金额取决于你选择的券商。一般来说,券商佣金在5-7元/张合约,而交易所的经手费和结算费加起来是1.6元/张合约。所以,如果你交易1张合约,总的手续费也许在最低标准7元之间。

单边和双边手续费是啥意思?

单边手续费:指的是每次交易(买入或卖出)都要收取的手续费。也就是说,如果你买入1张合约,收一次手续费;卖出这张合约,再收一次。

双边手续费:指的是买入和卖出这两次交易只收一次手续费。

举个例子,如果你在甲平台交易,单边手续费是5元,那么买入和卖出一共要收10元。而在乙平台,双边手续费是10元,那么不管你买入还是卖出,总共只收10元。

如何减少手续费?

比较不同券商:不同的券商收费标准不同,你可以比较几家,选择手续费最低的。

批量交易:有些券商对大额交易或频繁交易的客户提供优惠,你可以和券商协商,看是否可以降低手续费。

注意平台选择:有些平台声称手续费特别低,但要小心,太低的手续费可能意味着不正规的平台,投资安全更重要。

了解上证50ETF期权的手续费对于控制投资成本非常重要。希望这篇文章能帮助你更清楚地了解手续费的构成,让你在投资时更加心中有数。记得,选择券商时不仅要看手续费,还要考虑服务质量和安全性。投资需谨慎,手续费只是成本的一部分,更重要的是投资的收益和风险。

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上证50ETF期权利用波动率套利技巧

上证50ETF期权中进行套利,而隐含波动率套利就是其中一种套利方式。

一、开仓

开仓条件分为三个。

条件1:20日近月平值期权的隐含波动率趋势向下。这保证了隐含波动率处于下跌的趋势过程中。这与波动率套利原则中第一条相匹配,在均值回归的过程中进行波动率套利。

条件2:20日隐含波动率大于20日的历史波动率。这与波动率套利原则中第三条相对应,这保证了利用隐含的波动率建立卖方头寸具有优势。

条件3:中国波指000188在24之下。这与波动率套利原则中第六条相对应。中国波指表示隐含波动率的平均水平,24表示市场对于未来50ETF预期每天波动1.5%,000188低于16表示整体波动率处于较低水平。

当三个条件满足时,卖出近月的虚值一档认购期权,同时利用50ETF现货对冲。三个开仓条件一方面保证了交易策略在开仓过程中具有较高的隐含波动率,在波动率套利中具有优势。

另一方面00188的过滤保证了在超级大波动行情中,我们不进行交易,避免了大浮亏的出现,且与第二部分的第六条原则—整体波动率较低时波动率套利策略更有效,相匹配。选择虚值一档是基于历史测试的结果。

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二、平仓

平仓条件是开仓的三个条件只要有一个不满足就平仓。这样设计有三方面原因。

第一,隐含波动率出现向上趋势时,对我们交易策略不利,故平仓处理。

第二,当历史波动率在隐含波动率之上,一般都意味着大趋势行情的到来,我们的策略目标主要是为了赚取平稳的波动率下降行情的利润。

第三,当中国波指在24之上,意味着大家对于50ETF行情的预期是一天波动至少1.5%,这对于目前的50ETF已经算是极端行情,当整体波动率在较高水平时,波动率倾向于更高,此时采用波动率套利策略会出现较大的浮亏。

三、对冲

每日收盘前利用买入50ETF现货对冲。

利用买入50ETF期权对冲卖出认购期权的头寸,使得整体持仓的头寸变成中性。这是因为波动率策略的核心逻辑是利用波动率高估进行套利交易,故必须要去除方向性的盈亏影响,最好的方式当然是采用期货对冲,但是IH期货一手对应30个Delta,不能完全对冲期权的风险,让整个头寸的Delta为0。

当我们进行开仓的时候,我们可以参考以上的开仓条件,当自己认为可以平仓的时候,也可以考虑隐含波动率的走势。