外贸汇率风险规避.doc
做外贸如何规避汇率风险的几种方法(2010-11-15 13:51:06) 汇率风险（Exchange Risk），又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。汇率风险可分为交易风险，折算风险和经济风险。那么对于我们出口企业如何规避这一风险呢？ 一、出口宝 “出口宝”是一款专业为中国出口企业提供远期汇率锁定、规避防范汇率风险的首选金融工具。使用“出口宝”能够按照当时的国际外汇市场远期汇价锁定汇率，有利于锁定出口订单利润，使企业不再忧虑汇率变动导致的风险。企业集中精力于产品研发、生产管理和市场开拓，使企业的综合竞争力与贸易谈判能力最大化。 二、远期外汇交易 远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。其特点是：(1)双方签订合同后，无需立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间； (2)买卖规模较大； (3)买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险； (4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押晶，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。 三、掉期业务即在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇，掉期业务实际由两笔外汇业务组成，一笔为即期外汇业务，一笔为远期外汇业务，将两笔业务在同一时间内挂在一起来做；两笔业务外汇买卖的金额相同，但所依据的汇率不同。在短期资本投资或在资金调拨活动中。如果将一种货币调换成另一种货币，为避免外汇汇率波动的风险，常常运用掉期业务，以防可能发生的损失。 人民币与外币掉期业务，这也是一种很好的避险衍生产品，这种产品主要是针对既出口又进口的企业，企业通过办理人民币与外币掉期业务，可以帮助他们有效的管理不同期限、不同币种的资金缺口，达到规避汇率风险的目的。 四、货币期货货币期货，指以汇率为标的物的期货合约。其又称外汇期货，它是以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风险。 其特点： 1、外汇期货合约是标准合约。但不同货币的合约规规（交易单位）是不同的。 2、交割月份是外汇期货合约规定的期货合约的期限，一般有3个月、6个月、9个月、12个月是最长的合约期限，由于绝大部分合约在到期前已经对冲，故到期实际交割的合约只占很少的一部分。除了规定交割月份外，还规定交割日期，即交割月份中的某一日。 3、就报价来说，HYPERLINK http://2014./teams/australia.html澳大利亚元、HYPERLINK http://2014./teams/germany.html德国马克、HYPERLINK http://2014./teams/france.html法国法郎、日元等货币的报价是以每美元多少外币来表示的，这与典型的银行外汇交易的报价方式完全一致。而英镑和加拿大则采用每单位外币多少美元来表示，这是国际外汇期货合约的特点之一。 4、外汇期货合约规定最小波幅。 5、外汇期货合约规定涨跌限制。 五、货币期权 外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在