Tag: 风险管理

新手炒外汇怎么入门？新手炒外汇的详细注意事项指南

对于初涉外汇市场的新手而言，炒外汇既是一个充满机遇的舞台，也是一个暗藏风险的竞技场。在这个全球性的金融市场中，掌握基本的注意事项是保护自身资金安全、提升交易成功率的关键。以下是一篇针对新手炒外汇的详细注意事项指南。

一、了解外汇市场基础

首先，新手需对外汇市场有一个全面的认识。外汇市场是全球最大的金融市场，24小时不间断交易，涉及多种货币对的买卖。了解货币对的概念、汇率波动的原因(如经济数据、政策变动、地缘政治事件等)、主要交易货币的特性以及市场参与者(银行、对冲基金、企业、个人投资者等)的行为模式，是入门的第一步。

二、制定交易计划

没有计划的交易如同无头苍蝇，难以在复杂多变的市场中立足。新手应明确自己的交易目标、风险承受能力、资金管理策略、交易策略及止损止盈设置。交易计划应详细到每笔交易的具体执行步骤，包括入场点、出场点、仓位控制等，并随着市场变化适时调整。

三、学习技术分析

技术分析是外汇交易中不可或缺的工具，它通过分析历史价格数据来预测未来价格走势。新手应掌握基本的图表类型(如K线图、折线图)、技术指标(如移动平均线、MACD、RSI等)以及趋势线、支撑位与阻力位的识别方法。通过实践不断加深对技术分析的理解，但切记技术分析并非万能，应结合基本面分析综合判断。

四、风险管理

风险管理是外汇交易中的核心。新手应严格遵守“轻仓操作、及时止损”的原则，避免因为单笔交易损失过大而影响整体资金安全。设置合理的止损点，一旦触及立即执行，避免情绪化交易导致的更大损失。同时，控制每日、每周的交易次数和仓位，避免过度交易带来的心理压力和资金消耗。

五、保持冷静与耐心

外汇市场波动频繁，价格变动往往超出预期。新手在交易中需保持冷静的头脑，不被市场的短期波动所左右。耐心等待合适的交易机会，避免频繁进出市场。记住，外汇交易是一场马拉松而非短跑，持续稳定的盈利才是最终目标。

六、持续学习与反思

外汇市场日新月异，新的交易策略、工具和技术层出不穷。作为新手，应保持对新知识的渴望，不断学习最新的市场动态、交易理念和技术方法。同时，定期回顾自己的交易记录，分析成功与失败的原因，总结经验教训，不断优化自己的交易系统和策略。

七、警惕非法平台与诈骗

在选择外汇交易平台时，新手需格外谨慎。确保所选平台受正规监管机构监管，资金安全有保障。避免被高收益承诺、低门槛开户等虚假宣传所迷惑，以免陷入非法平台或诈骗陷阱。

八、建立健康的交易心态

最后，良好的交易心态是成功的关键。新手应树立正确的盈亏观，认识到亏损是交易的一部分，保持平和的心态面对市场的波动。同时，保持积极向上的生活态度，避免将交易结果作为衡量个人价值的唯一标准。

总之，新手炒外汇需要耐心、恒心与智慧。通过不断的学习、实践和总结，逐步建立起适合自己的交易系统和策略，才能在外汇市场中稳健前行，实现财富增值的目标。

期货市场开放再提速：外资可交易品种一夜扩容16项

“中国价格”国际化棋局落下关键一子——三大商品交易所同步扩围，外资风险管理工具箱深度重构

三大商品交易所（上期所、大商所、郑商所）扩大合格境外投资者交易范围，新增乙二醇、玻璃、天然橡胶等期货期权品种。

一、政策闪电落地，新增品种覆盖关键产业链

6月18日陆家嘴论坛上，证监会主席吴清宣布“将QFII可交易期货期权品种拓展至100个”后仅数小时，上期所、郑商所、大商所火速响应，联合新增16个对外开放品种，自6月20日（即6月19日夜盘）生效。具体扩容包括：

至此，合格境外投资者（QFII/RQFII）可参与的境内期货期权品种总数达91个，覆盖商品类（83个）、金融类（7个）、指数类（1个）三大领域，占我国已上市期货期权品种总数（146个）的62.3%。

二、双向开放战略：从“引进来”到“中国标准输出”

本次扩容不仅拓宽外资参与通道，更与中国定价权全球化形成深度协同：

产业链风险管理全覆盖：新增品种直击实体经济痛点——天然橡胶关联汽车与航空业成本，乙二醇是化纤核心原料，玻璃、纯碱绑定地产与光伏产业链。外资可通过套保工具精准对冲中国制造业波动风险。“中国价格”加速出海：日本大阪交易所已上市挂钩上期所天然橡胶期货的合约；马来西亚交易所此前推出基于大商所豆油期货的衍生品。结算价授权模式正将“中国标准”嵌入全球贸易体系。开放路径多元化成型：除QFII渠道外，境外主体还可通过外商独资企业（WFOE）参与所有期货交割，或直接交易特定品种，形成三层开放矩阵。

三、下一站：外汇期货与配置型外资的“锚定时刻”

开放进程远未止步：

当全球资本在玻璃期货中捕捉中国地产复苏信号，从乙二醇期权里预判化工景气周期——开放的本质，是让“中国定价”成为世界经济的通用语言。而百品种目标仅一步之遥，外汇期货的落地或将重构全球风险资产配置逻辑

期货公司海外业务，发展迅猛！背后原因有这些……

近年来，期货公司海外业务加速发展。这一进程不仅为公司自身贡献了利润，更在推动中国期货市场 “引进来” 与 “走出去”、加快其国际化步伐方面发挥了重要作用。

期货公司海外业务为何能保持高速发展势头？未来又有哪些新动向？券商中国记者近日对多位行业资深人士进行了采访。

据了解，政策层面的利好支持与中国企业的集中出海，共同加速了本轮期货公司海外业务的拓展进程；与此同时，如何开展全方位能力建设、应对日益激烈的竞争环境，已成为这些期货公司必须面对的新课题。

多因素推动发展

据中国期货业协会数据，截至2025年6月，中国内地期货公司共设立境外一级子公司22家，二级子公司39家，三级子公司6家。这些子公司的注册地涵盖了中国香港、新加坡、英国、美国等主要金融中心，并获得了包括香港期货交易所、新加坡交易所、芝加哥商业交易所、欧洲洲际交易所、伦敦金属交易所等全球主流交易所的交易和清算会员资质。业务范围也已从传统的期货经纪扩展到证券、外汇、资产管理等多元领域。

期货公司海外业务加快发展，背后有着多重因素推动。就具体公司而言，南华期货、永安期货、广发期货、中粮期货等在海外业务上都有广泛布局，近年来取得丰硕成果。

中粮期货副总经理杨英辉分析，首先，政策环境持续优化，不断释放对外开放信号，为期货公司海外业务提供有利支持。其次，中资企业出海加速催生风险管理需求。随着“一带一路” 倡议推进，中资企业在能源、矿产、农业等领域的海外布局加快；同时，市场价格剧烈波动，使企业利用境外期货及衍生品市场管理风险的需求不断提升，中资企业也积极借助海外市场完善产业链，依托境外期货市场定价在出口时获取更好溢价。最后，期货公司自身发展需创新转型，头部期货公司通过设立海外子公司抢占市场，推动海外业务成为重要收入来源。

广发期货相关负责人也认为，期货公司海外业务增长是政策开放、企业需求、市场竞争力提升共同作用的结果。尤其最近几年，对外开放品种扩容，境内期货市场对境外投资者的吸引力增加，配套的交割、结算等制度日益完善，显著提升了境内期货市场对境外投资者的吸引力，更为期货公司海外业务拓展提供了新的增长点。

做强海外业务意义重大

做强海外业务对于期货公司而言意义重大。

前述广发期货相关负责人表示，通过促进境外业务发展，有利于丰富期货公司业务类型，拓展收入来源，增强期货行业国际竞争力。一方面，丰富期货公司业务类型，扩展收入来源。目前，境内期货行业整体仍以经纪业务收入为主，同质化竞争较为激烈。通过发展境外业务，部分头部期货公司逐步覆盖境外期货、证券、资管、外汇、投资咨询等业务领域，并取得了较好的业绩表现，扩充了利润来源。另一方面，在有效防范金融风险底线的基础上，通过部分头部期货公司探索境外金融控股公司经营，可以更好地参与全球竞争，有利于培育打造有竞争力的大宗商品世界一流投行。

在杨英辉看来，首先，拓展海外市场，可以缓解期货行业“内卷式”竞争。当前中国期货行业传统经纪业务存在手续费恶性竞争问题，行业同质化竞争加剧。海外业务为期货公司提供了新的业务增长点和收入来源，有效避免了国内市场的过度竞争，推动行业向高质量发展、价值创造转型。其次，有利于提升行业整体竞争力和服务水平。海外业务要求期货公司在系统建设、人才储备、合规管理等方面全面提升，倒逼期货公司加强专业化能力建设，从“通道服务”向“综合解决方案”转型，进而提升整个行业的综合服务水平。

“对服务实体经济而言，可以满足出海企业日益增长的跨境风险管理需求。随着中资企业海外布局加速，企业面临汇率风险、商品价格波动风险等多重挑战，期货公司通过海外业务能够提供专业化风险管理工具，帮助实体企业在国际市场中稳健经营。” 杨英辉说。

期货公司布局海外的进程仍在提速，2025年8月18日，南华期货旗下南华金融（英国）有限公司被正式批准成为欧洲洲际交易所（ICEU）清算会员，具备ICEU交易和清算资格，这是该公司获得的第二家全球主流交易所的清算会员资质。

而在“引进来”方面，据中国期货市场监控中心数据，2024年年末我国期货市场境外有效客户数同比增长17%，境外客户持仓量同比增长28%。以上期所为例，境外客户数量（不含QFI）同比增长约20%，QFI客户数量同比增长约60%；在各方协力下，海外客户参与中国期货市场的兴趣正逐渐增强。

机遇与挑战并存

海外业务的快速发展，给期货公司带来了更多机遇，同时也带来了很多挑战。

杨英辉表示，首先是目前的业务结构相对单一，创新服务能力有待提升。目前海外业务仍以传统的期货经纪业务为主，在业务多元化、产品创新、服务模式创新等方面相对滞后。其次是对风险合规的管理能力提出了更高的要求。不同国家和地区的法律法规、监管制度存在较大差异，期货公司需要同时满足境内外多重监管要求，合规成本较高。第三，海外业务要求在系统建设上投入更多。如何高效平衡地建设和整合多个系统平台，满足不同客户的需求，要求期货公司在信息技术上有更多的投入。最后，中国期货市场海外业务发展面临激烈的国际竞争，叠加复杂的境外法律法规、监管环境及语言文化差异，期货公司需要加大国际化人才的培育和储备。

广发期货还谈到缺少实施细则指引的问题，自2022年8月《期货和衍生品法》实施以来，监管机构未进一步制定境内单位或个人从事境外期货交易、境内期货经营机构转委托境外期货经营机构从事境外期货交易、境外机构在境内开展营销及招揽活动的实施细则，中资境外期货分支机构服务有境外交易需求的境内客户，需要更明晰的监管框架。